欧博官网(www.aLLbet8.vip):踩雷洛娃短期融资券,中邮基金一债基净值重挫70%

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恢复更新净值后,亏损达到70%,根源是4年前买入的一只债券。

文/每日财报 楚风

近期,受到国内外大环境影响,债券基金净值跌跌不休。据同花顺(300033)iFinD数据,截至12月23日,11月份以来九成债券基金净值均出现回调(剔除新发行产品),加权平均收益率为-3.81%,共有4只产品亏损超过10%。

其中,亏损最严重的产品是中邮基金旗下中邮睿利增强债券,净值更新后下挫70%。该产品在今年8月4日暂停申购赎回及净值更新,原因是持仓债券主体进行资产重组遭遇重大不确定性,至12月20日恢复更新估值,净值从0.9300元重挫至0.2790元。

《每日财报》发现,中邮睿利增强混合净值罕见重跌,是因为4年前踩雷债券,今年进行了出售,以至于净值“暴雷”。2018年12月6日,洛娃科技实业集团有限公司(下称“洛娃集团”)出现债券融资违约状况,而该产品在2018年一季度就持有17洛娃科技CP001。

除了中邮睿利增强债券基金,中邮基金旗下其他产品,诸如中邮健康文娱也一直存在争议,主要表现在该产品投资风格漂移,作为健康文娱主题基金却重仓新能源、科技股。直到今日,中邮基金并未对该产品进行整改。

重挫70%!原因竟是4年前的债券

对于债券基金而言,产品风险相对较低,净值增长也较为缓慢,一直以来都是“求稳”基民的重点关注对象。不过,一旦基金踩雷某只债券,净值将会陷入“万劫不复”,下跌深度甚至超过股票基金。

中邮睿利增强债券便是典型代表。2022年8月6日,中邮睿利增强债券发布公告称,目标基金持有债券发行主体正常进行资产重组,存在较大不确定性,为保护持有人权益,暂停赎回及估值。

至2022年12月21日,中邮睿利增强债券再发布公告称,本基金前期持有的资产重组主体发行的债券已交易卖出,产品估值方面较大不确定性已消除。与此同时,该产品更新前一日净值。

时隔四个月更新净值后,中邮睿利增强债券净值从8月6日的0.9300元大幅下降至0.2790元,累计下挫70%。事实上,该产品在披露定期报告时,净值重挫也初见睥睨。今年三季报显示,该产品过去三个月净值增长率为-46.95%。

《每日财报》注意到,中邮睿利增强债券踩雷的债券是17洛娃科技CP001,后者发行主体是一家集日用品、食品、旅游和房地产为一体的集团企业。洛娃集团因证券造假,受到的诉讼不断,还遭到债权人申请破产。

2021年1月3日,洛娃集团因涉嫌债券欺诈发行及信息披露违法,受到证监会立案调查;2022年9月15日,洛娃集团收到北京证监会下发的《行政处罚及市场禁入事先告知书》,告知书显示,经查明,洛娃集团涉嫌违法的事实包括虚增货币资金和虚增营业收入。

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事实上,早就在2018年12月6日,洛娃集团未按时偿付债务融资的本息。而中邮睿利增强债券在2018年一季度就开始踩雷17洛娃科技CP001。彼时,17洛娃科技CP001位居该产品前五大债券行列。

至2018年第四季度,洛娃集团发行的债券已宣告停止支付本息,17洛娃科技CP001反而成为中邮睿利增强债券的第一大持仓债券。或是因为该产品踩雷后,基民纷纷赎回基金,而该产品将可卖债券卖出,剩下无法卖出的17洛娃科技CP001,以及还持有一部分国债。

踩雷洛娃集团的债券后,中邮睿利增强债券自此一蹶不振,净值连年下滑。该产品成立于2017年8月,在2018年至2021年,年度收益率分别为-2.21%、-0.62%、-0.83%和-0.94%。

值得一提的是,也有不少基民“逃过一劫”。中邮睿利增强债券在刚成立时,募得资金2.18亿元,至2017年末,即第一个报告期,规模就下滑至1.60亿元;该产品到2018年第三季度,即踩雷的前一个季度,规模下滑至0.98亿元,2018年末进一步下降至0.08亿元。

权益基金大规模亏损,风格漂移问题未改

中邮基金不仅是债券基金踩雷,权益基金业绩同样表现不佳。以混合产品为例,截至12月23日,近一年来,中邮基金旗下混合产品平均收益率为-21.28%,同行同类产品平均收益率为-16.71%。

近1年来,混合基金中共有19只产品亏损超过20%,11只产品亏损超过30%,而最严重的两只产品亏损幅度超过40%。这两只产品分别为中邮健康文娱混合、中邮战略新兴,近1年收益率分别为-47.30%、-44.71%。

中邮健康文娱混合和中邮战略新兴产业混合都主要持有新能源、半导体、网络等科技股。其中,中邮健康文娱混合因投资风格漂移的问题,而被资本市场诟病已久。作为健康文娱主题基金,该产品所持有的重仓股既不健康、也不文娱。

针对基金投资风格漂移的问题,监管层已屡次发声。早在2021年,监管层就查因风格漂移而违背基金合同的基金产品。彼时,新能源、半导体板块表现强势,不少基金经理趋之若鹜,中邮健康文娱混合也重仓新能源资产。

进入2022年,中邮健康文娱混合的主要投资方向从新能源转向半导体,宁德时代(300750)、阳光电源(300274)、隆基绿能等股票退出重仓股,取而代之的是卓胜微(300782)、韦尔股份(603501)等半导体股票。然而,2022年半导体遭遇“滑铁卢”,中证半导体产业指数(931865)近1年收益率为-30.91%。

由于混合产品净值大面积亏损,管理规模也大为下降。据同花顺iFinD数据,中邮基金旗下混合产品管理规模从2021年末的315.73亿元下降至2022年三季度的224.47亿元,累计减少91.26亿元。

中邮基金是国内唯一在资本市场上市的基金公司,2015年11月24日就在新三板挂牌。不过,近几年来,中邮基金发展并不突出,管理规模尚未站稳600亿元。而近期踩雷债券、权益基金业绩表现落后,又为中邮基金的发展增添几分不确定性。

END


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